Invertir en depósitos en una situación de crisis: evolución del sector bancario, comparativa y rentabilidad

Abstract

RESUMEN: El presente trabajo tiene por objeto analizar los productos bancarios en los que las personas mayores y sin cultura financiera pueden actualmente invertir. Antes de proceder a la comparativa de dichos productos y, con objeto de analizar la situación actual del sistema bancario español, estudiaremos la profunda trasformación que ha experimentado el sistema financiero a raíz de la crisis económica y financiera mundial; analizamos las reformas y medidas que se han adoptado para hacerle frente; haremos referencia al papel de las agencias de calificación, su influencia en los mercados y en la economía; definiremos los test de estrés e indicaremos que supone para una entidad superarlos, cuestiones todas ellas de rigurosa actualidad tras la publicación de las calificaciones crediticias y de los resultados de los test de estrés, datos que analizaremos y valoraremos. Una vez mostrado el entorno financiero en el que se encuentran nuestros inversores, realizaremos el análisis de los productos bancarios. Es preciso indicar que la oferta de productos bancarios es muy amplia, si bien, nosotros únicamente nos centraremos en la imposiciones a plazo fijo, por ser productos de larga tradición en nuestro sector bancario y por tanto dignos de confianza para los inversores. No obstante, es necesario precisar que han sido estos productos los más castigados, puesto que su rentabilidad se ha visto perjudicada por la política económica de la zona euro, cuyo objeto es incentivar el consumo “castigando” el ahorro. Dicha comparativa se realizará a través de un caso práctico, en el que analizaremos las distintas opciones de inversión que tiene nuestro inversor, varón jubilado con un perfil conservador, al fin de determinar cuál es la mejor alternativa. Debido a la poca diferenciación en plazos y rentabilidades de dichos productos, las entidades elegidas para realizar dicho estudio serán sólo el Banco Santander, el BBVA, la Caixa y el Banco Popular.

ABSTRACT: The main objective of this paper is to analyze the banking products where elderly people without financial knowledge prefer to invest. Before we proceed to compare these products, and with the objective of analyzing the actual situation of the Spanish bank system, we will study the deep transformation underwent by the financial system due to the economic and financial crisis. We will analyze the reforms adopted and we will study the rate agencies role and their influence on the markets evaluating the Spanish bank sector by the stress test too. After displaying the state of the bank sector our investors are living with, we will analyze and compare some banking products. It should be noted that the supply of bank products is very broad, so we will focus only on deposits because they are traditional products and therefore trustworthy for investors. However, it is necessary to specify that the profitability of the deposits severely punished by the economic policies of the euro zone, which aims to encourage consumption “punishing” savings. The comparative will be made by analyzing the different options of investment that our investor has, retired man with conservative profile, in order to determine his best choice. Due to the low differentiation in deadlines and performance of such products, the chosen entities for the performance of the study will be only Banco Santander, BBVA, La Caixa and Banco Popular.