Análisis de la evolución de los planes de pensiones

Abstract

RESUMEN: En el Trabajo Fin de Grado que se desarrollará en las siguientes páginas, se pretende analizar de manera objetiva las evoluciones de los volúmenes de inversión, número de partícipes y rentabilidades de los diferentes tipos de planes de pensiones, así como intentar dar respuesta a cuál hubiese sido la mejor opción de inversión en diferentes periodos de tiempo. En primer lugar se definirán los planes de pensiones privados y por qué éstos pueden resultar de utilidad, haciendo referencia a la situación económica y las perspectivas de evolución de la misma. Posteriormente se expondrán las ventajas e inconvenientes de este tipo de inversión, seguido de una explicación detallada de los diferentes tipos. La parte principal de este trabajo se dedicará al análisis de la rentabilidad de los diferentes tipos de planes, ya que es el aspecto más importante para los inversores a la hora de decidirse por este tipo de productos. Por un lado, se llevará a cabo un estudio individualizado de los seis tipos de plañesen los que se ha dividido el conjunto de los mismos, destacando y explicando la evolución de inversión, partícipes y rentabilidad, relacionándolo con la situación económica y financiera global, que es la que afecta al desarrollo de la misma. Y, por otro lado, se llevará a cabo una explicación conjunta centrada únicamente en la rentabilidad de los diferentes tipos de planes para diferentes periodos de tiempo, así como el camino de cuál podría haber sido la mejor combinación entre las diferentes clases para conseguir el mayor rentabilidad posible. El análisis práctico es el resultado del estudio de una base de datos con los diferentes tipos de planes que durante los veinte últimos años han estado o permanecen en vigencia, llevando a cabo una metodología de análisis estadístico en el programa Excel. La información que este trabajo contiene pretende ser de utilidad para los inversores a la hora de decantarse por su estilo de inversión en los planes de pensiones.

ABSTRACT: In this undergraduate thesis which will be developed in the following pages, we aim at analyzing in an objective way the evolution of investments, number of participants and profitability of the different types of pension schemes in the different time periods. In the first place we will define the private pension plans and the reason why these can be useful, making reference to the economic situation and the evolution perspectives for it. Afterwards, we will present the advantages and drawbacks of this type of investment, followed by a detailed explanation of the different sorts. The core part of this paper will be dedicated to the analysis of the profitability of the different types of schemes, because that is definitely the most important factor for the investors when deciding for any of these products. On the one hand, we will carry out an individualized study of the six aforementioned schemes, highlighting and explaining the evolution of investment, participants and profitability, relating it with the global economic and financial situation, which is the one affecting the development of it. And, on the other hand, we will perform a joint explanation focused only on the profitability of the different types of plans in various time periods, as well as a line from which there could have been the best combination among the different classes to find out the highest possible profitability. The practical analysis is the result of the study of a database with different sorts of schemes which have been or still remain effective, carrying out a methodology of the statistical analysis with the tool Excel. The information which this paper contains aims at being of great utility for the investors when deciding for their investment style in the pension schemes.