La unión bancaria: el mecanismo único de supervisión

Abstract

RESUMEN: La crisis económica originada en Estados Unidos en 2008 llegó a Europa rápidamente, pero no fue hasta mediados de 2010 cuando se mostró con toda su virulencia. Esta crisis ha puesto de manifiesto la gran cantidad de debilidades del sistema financiero de muchos países del viejo continente. A lo largo de este trabajo se analizan, por una parte los principales problemas relacionados con el marco regulatorio de la supervisión bancaria actual, y por otra la Unión Bancaria, como solución propuesta por las autoridades europeas. La Unión Bancaria constituye una remodelación completa del marco regulatorio de la supervisión de los bancos y entidades de crédito de la zona euro, que a partir de ahora se sustentarán en tres pilares fundamentales: un Mecanismo Único de Supervisión (MUS), un Mecanismo Único de Regulación (MUR) y una Armonización de los Fondos de Garantía de Depósitos. Este trabajo se centra principalmente en el estudio del Mecanismo Único de Supervisión, la pata fundamental de la Unión Bancaria. En cuanto a su organización, el MUS estará formado por el Banco Central Europeo (BCE), con el papel de supervisor central, y los supervisores nacionales competentes que actuarán en estrecha colaboración con el BCE. El nuevo modelo de supervisión se dividirá en dos partes: supervisión directa y supervisión indirecta. La supervisión directa será llevada a cabo por el BCE, el cual será el encargado de supervisar directamente a las 120 entidades europeas más significativas (que representan aproximadamente el 85% de los activos bancarios de la zona euro). Por su parte, la supervisión indirecta será llevada a cabo por las autoridades nacionales competentes, quienes supervisarán al resto de entidades, consideradas menos significativas. El Mecanismo Único de Supervisión se implantará automáticamente en todos aquellos países cuya moneda sea el Euro, mientras que la adhesión se será voluntaria para el resto de países de la Unión Europea.

ABSTRACT: The deep financial crisis started in the United States in 2007, reached Europe quickly getting to its highest point in 2010. This financial crisis has shown many weaknesses in the financial system of several European countries. Throughout this paper, the analysis is focused on the main problems associated with the current regulatory framework for banking supervision, and on the other hand, on the Banking Union as solution proposed by the European authorities. The Banking Union will lead the basis of a complete regulatory framework’s revamp on the banking supervision that, from now on, it will be based on three pillars: Single Supervisory Mechanism (SSM), Single Resolution Mechanism (SRM), and the Deposit Guarantee Fund Harmonization. This essay is basically focused on the study of the Single Supervisory Mechanism, the basic tool of the Banking Union. The SSM will be formed by the European Central Bank (ECB), as central supervisor, and the competent national authorities, national supervisors of the Member States to act in close cooperation with the ECB. The new supervision model is divided into two parts: direct supervision and indirect supervision. Direct supervision will be carried out by the ECB, which will be responsible for the direct control of the 120 most significant European entities (these entities represent approximately 85% of banking assets in the euro area). On the other hand, the indirect supervision will be taken by the competent national authorities, who will oversee the rest of the entities considered less significant.