Control interno de la informacion financiera

Abstract

RESUMEN: Los escándalos financieros acontecidos en EEUU a principios del S.XXI, originaron la promulgación de la Ley Sarbanes - Oxley, en 2002. A partir de entonces, los requisitos de transparencia de los mercados de valores han evolucionado notablemente. En nuestro país, se han ido sucediendo una serie de iniciativas y normativas sobre el control interno de la información financiera, para fortalecer la transparencia de los mercados e infundir confianza en los inversores. También se ha ampliado la regulación existente, por lo que nuestro objetivo en este trabajo ha sido analizar cómo han ido evolucionando estas medidas, y comprobando si las sociedades se acogen a ellas; pero sin dejar de lado los orígenes e iniciativas propuestas a anteriormente, centrándonos sobre todo en el caso de las empresas cotizadas. Partiendo de la obligación desde 2003 de que las sociedades cotizadas publicasen un informe anual de su gobierno corporativo (IAGC), con una estructura establecida basada en los 5 componentes del COSO, llegamos a 2010, en que la Comisión Nacional de Mercado de Valores (CNMV) establece la recomendación de incluir una descripción de los sistemas internos de control y gestión de riesgos en relación al proceso de emisión de la información financiera (SCIIF) en sus IAGC para completar la información que se trasmite a los mercados. Será en 2013, cuando esta recomendación pasa a ser obligatoria, añadiéndose además, la obligación de incluir un informe de auditoría externa, sobre la descripción de los SCIIF. Para obtener información acerca de las empresas que siguen las normativas propuestas, hemos analizado las sociedades que configuran el IBEX en el 2013, observando su grado de cumplimiento y la evolución que han tenido desde el 2010, así como los contenidos y obligaciones en cuanto al informe de auditoría. Como principales conclusiones obtenemos que, en los últimos 3 años, los IAGC de las sociedades analizadas, siguen las normativas propuestas por la CNMV, cumpliendo con la estructura y recomendaciones de Gobierno Corporativo establecidas. En cuanto al cumplimiento en la emisión de los informes de auditoría externa sobre sus SCIIF, el número de sociedades que lo realizan ha ido en aumento, pasando de 22 en 2011 y 26 en 2012, a los 30 que lo hacen en el IAGC de 2013.

ABSTRACT: The financial scandals occurred in the U.S. at the beginning of de 21st century led to the enactment of the Sarbanes-Oxley Act, in 2002. Since then, the transparency requirements of the securities markets have evolved significantly. In Spain, a series of initiatives and regulatory measures on internal control of financial information have been implemented with the objective of strengthening the transparency of the markets and instill confidence among investors. The existing regulation has also been expanded, thus the objective of the present study is to analyze how these measures have evolved in the recent years, and to check if companies are accomplishing with them, without forgetting the initiatives formerly proposed and focusing in the case of listed companies. In 2003, listed companies had the obligation to publish an Annual Corporate Governance Report (ACGR) with a predetermined structure based on 5 components stated by COSO. Moreover, from 2010, the National Securities Market Commission (in Spanish CNMV) provides the recommendation to include a description of System of Internal Control Over the Financial Reporting (ICFR) in their ACGR to complete the information that is transmitted to the financial markets However, it was not until 2013 that this recommendation became mandatory, and additional requirements appeared such as the obligation to include an external audit report about the description of the ICFR. In order to obtain information about companies that have followed the regulatory proposals, we have analyzed the companies that were listed on the Spanish Stock Exchange (IBEX) in 2013, looking at their degree of compliance with such regulatory measures and their evolution since 2010, as well as the contents and obligations included in the audit report. The main conclusion of our study is that, in the last three years, the ACGR of the analyzed companies follow the regulations proposed by the CNMV, and complies with the established structure and recommendations of corporate governance. Regarding compliance with the issuance of external audit reports about the ICFR, the number of companies that have submitted such reports has increased in the last years, evolving from 22 in 2011, and 26 in 2012, to 30 in 2013.