RESUMEN. El resultado global –comprehensive income–, más conectado con la realidad de los mercados
que el tradicional resultado neto –net income–, está irrumpiendo con fuerza como indicador del
performance empresarial. Con este trabajo queremos evaluar empíricamente la volatilidad del
primero frente al segundo para el BSCH y BBVA a lo largo de los años del 1998-2007, determinados
según US GAAP en los 20-F de la SEC, lo que nos va a aportar evidencia sobre el
impacto del comprehensive income en la estabilidad del beneficio a lo largo de los diez años
considerados para las dos grandes corporaciones españolas del sector financiero.
ABSTRACT. Comprehensive income, more linked to the reality of the markets than the traditional net income,
is becoming more relevant as an indicator of companies performance. The aim of this paper
is to test empirically the volatility of the former as opposed to the second for BSCH and BBVA
through the years of the period 1998-2007, determined according to US GAAP in the SEC 20-F
Form, what contributes to evidence of the impact of comprehensive income on earnings stability
through the ten years considered for the two Spanish big corporations in the financial sector.
