¿Es eficiente la adopción de una estrategia de inversión socialmente responsable frente a una estrategia de inversión convencional?

Abstract

Actualmente vivimos en una economía cada vez más orientada hacia la sostenibilidad, en una era de cambios cuyo eje central es el bienestar social. A raíz de ello, y con el paso de los años, se ha ido consolidando una modalidad de inversión que no solo genera rentabilidad, sino que también contribuye positivamente al desarrollo social y medioambiental: la Inversión Socialmente Responsable (ISR). El objetivo de este trabajo es presentar un análisis de carteras de inversión actuales que han incorporado una Estrategia de Inversión Socialmente Responsable (en adelante EISR). La hipótesis que se defiende en este trabajo, en línea con otros trabajos anteriores, es que la incorporación de una EISR en la gestión de carteras de inversión, en el contexto actual, mejora el desempeño de dichas carteras. Una vez presentada, en el primer capítulo, una revisión conceptual del tema tratado en este trabajo; en el segundo capítulo, se incluye un estudio de diversas carteras de inversión con una EISR que son analizadas a través de la Sharpe Ratio, con la finalidad de responder al objetivo fijado en el trabajo. Fruto de los resultados obtenidos en dicho estudio, se presentan en el último capítulo las conclusiones del trabajo, siendo la conclusión principal la confirmación de la hipótesis planteada inicialmente

In today’s economy, which is increasingly oriented towards sustainability and social well-being, a new form of investment has gradually consolidated over the years. This approach not only seeks to generate financial returns but also aims to contribute positively to social and environmental development: Socially Responsible Investment (SRI). The purpose of this paper is to present an analysis of current investment portfolios that have incorporated a Socially Responsible Investment Strategy (hereinafter, SRIS). The hypothesis put forward in this study, in line with previous research, is that the integration of an SRIS into portfolio management, within the current context, enhances the performance of such portfolios. In the first chapter, a conceptual review of the topic addressed in this study is presented. The second chapter includes an examination of various investment portfolios with an SRIS, which are analyzed using the Sharpe Ratio in order to address the research objective. Based on the results obtained from this analysis, the final chapter presents the study’s conclusions, with the primary conclusion being the confirmation of the initial hypothesis