ABSTRACT: This paper analyses the size of the border effect or home bias within the
European Union (EU) with the aim to quantify its impact in the trade integration
process which started in 1992. The gravity model serves as a general framework
where the use of sectoral data allows obtaining a more accurate measure
of the border effects. The econometric analysis applied to a gravity model
that contains a high disaggregation in the data introduces heteroskedasticity
problems together with the presence of zero values, therefore, in order to obtain
consistent estimates, the use of the Poisson Pseudo-Maximum Likelihood
estimation method is recommended. Our results show that the bilateral trade
flows depend upon the size and proximity of the trade partners, together with
other variables as adjacency or language. Evidence in favour of a positive and
diminishing border effect has been found for the period 1995-2006 and it
accounts for 20% to 22% within the EU-19.
RESUMEN: Este artículo se centra en el estudio de la evolución de la integración
comercial en la Unión Europea. Para ello se ha utilizado un enfoque basado
en los efectos frontera aplicado sobre diecinueve países europeos durante el
periodo 1995-2006. Hemos empleado un modelo gravitatorio como marco
de análisis, en el que los flujos bilaterales de comercio dependen del tamaño
económico de los países y la distancia que les separa. Además, hemos
considerado otras variables como el idioma o el hecho de compartir frontera
terrestre. Con el fin de obtener estimadores consistentes, evitar la posible
heteroscedasticidad y tratar de una manera correcta la presencia de ceros
en la muestra se ha empleado el método de estimación de pseudo-máxima
verosimilitud de Poisson. Los resultados evidencian la existencia de efectos
frontera en la UE, no obstante, dichos efectos frontera han disminuido a lo
largo del periodo analizado alrededor de un 20-22% para la UE-19.
