Fusiones transfronterizas en la Unión Europea entre entidades de crédito

Abstract

RESUMEN: El objetivo de este trabajo es mostrar de una forma clara la necesidad que tiene el sistema financiero global de incrementar el número de fusiones bancarias con el fin de reducir costes, conseguir economías de escala y así poder aumentar rentabilidad y volumen de negocio. Para ello, hay que remontarse al año 2008 cuando la crisis afectó de lleno al sistema financiero americano tras la caída de Lehman Brothers y el aumento de las conocidas hipotecas subprime. Poco después, la crisis financiera llego tanto a Europa como a España. En nuestro país, la crisis fue consecuencia de la conocida burbuja inmobiliaria. El sector de la construcción estaba en auge y eso provocó que los bancos empezaran a conceder préstamos a particulares y a empresas sin saber siquiera la solvencia del deudor y su capacidad de devolución. Esto provocó un aumento de la morosidad, ya que los particulares y empresas sin recursos suficientes fueron dejando de pagar los préstamos, y posteriormente la desaparición de muchas cajas de ahorros, que fueron las que de verdad concedieron prestamos sin pararse a pensar lo que pasaría si en un momento dado la burbuja estallaba. Finalmente, esto fue lo que ocurrió y el sistema financiero español, falto de liquidez, se vio obligado a cometer una amplia reestructuración para salir a flote. Esta reestructuración comenzó con la creación del FROB y el MEDE, encargados de facilitar financiación a las entidades financieras para hacer frente a la falta de liquidez que caracterizaba a muchas entidades, sobre todo cajas de ahorro. Posteriormente, el BCE animó a las entidades financieras menos afectadas por la crisis a realizar procesos de fusión y bancarizaciones de cajas. Estos procesos de fusión se llevaron a cabo a partir del 2010, pasando de haber 62 entidades a tan solo 10 hoy en día. Mas adelante, estudiaremos los tres mecanismos más importantes de reestructuración utilizados en España: FROB, MEDE y Sareb, que siguen formando parte del sistema financiero español. También estudiaremos la fusión más importante que ha tenido lugar en nuestro país, la llevada a cabo por Bankia y CaixaBank, convirtiéndose en la entidad con mayor volumen de activo del país, por encima de Banco de Santander o BBVA. En cuanto a fusiones transfronterizas, trataremos de analizar los motivos por los que no se dan estas, aun conociendo la necesidad del sistema financiero europeo de sufrir una reestructuración, como ya hicieron países miembros como Italia o España.

ABSTRACT: The objective of this work is to clearly show the need for the global financial system to increase the number of bank mergers in order to reduce costs, achieve economies of scale and increase profitability. To do this, we must go back to 2008 when the crisis fully affected the American financial system after the fall of Lehman Brothers and the increase in the well-known subprime mortgages. Shortly after, the financial crisis reached both Europe and Spain. In our country, the crisis was a consequence of the well-known real estate bubble. The construction sector was booming and that caused banks to start granting headless loans to both individuals and companies. This caused the disappearance of many savings banks, which were the ones that really granted loans without stopping to think what would happen if at a given moment the bubble burst. Ultimately, this is what happened and the Spanish financial system, lacking liquidity, was forced to commit an extensive restructuring in order to emerge afloat. This restructuring began with the creation of the FROB and the MEDE, in charge of providing financing to financial institutions to deal with the lack of liquidity that characterized many entities, especially savings banks. Subsequently, the ECB encouraged the financial institutions less affected by the crisis to carry out merger processes and bank banking. These merger processes were carried out as of 2010, going from 62 entities to only 10 today. Later, we will study the three most important restructuring mechanisms used in Spain: FROB, MEDE and Sareb, which are still part of the Spanish financial system. We will also study the most important merger that has taken place in our country, the one carried out by Bankia and CaixaBank, becoming the entity with the largest volume of assets in the country, above Banco de Santander or BBVA. Regarding cross-border mergers, we will try to analyze the reasons why these do not occur, even knowing the need for the European financial system to undergo a restructuring, as member countries such as Italy or Spain have already done.