Gestión de carteras: un enfoque hacia los Roboadvisors

Abstract

RESUMEN: Uno de los objetivos de este trabajo es conocer lo que significa la gestión de carteras y el entorno que rodea a ésta. Se identificarán las distintas fases que la componen para llevar a cabo una buena formación del portfolio, los distintos estilos de gestión de carteras, el marco regulatorio bajo el cual estan sujetos los servicios financieros dentro de la Unión Europea, y el análisis de la evolución que ha sufrido en España la gestión de carteras.

Por otro lado, se realizará un análisis de como la digitalización ha afectado a los servicios financieros. Realizando un análisis de los pasos que un banco debería de tomar para su trasición a la banca digital y profundizando en los distintos gestores y plataformas digitales emergentes y sus ventajas frente a los tradicionales.

Por último, realizaré un enfoque hacia las plataformas de gestión de carteras robotizadas o también llamadas roboadvisors. El objetivo final será entender como funcionan los roboadvisors. En que se basan sus decisiones de inversión. Además realizaré una comparativa entre éstos y los gestores humanos, y llevaré a cabo una comparativa de las plataformas roboadvisors del mercado con mayor volumen gestionado a nivel global y unos ejemplos de plataformas a nivel nacional para tener una visión mucho más certera de cual es el nivel de desarrollo de éstas en España.

ABSTRACT: One of the goals of this study is to know what portfolio management means and the environment that surrounds it. I will identify the different phases that compose it in order to carry out a good portfolio, the different styles of portfolio management, the regulatory framework under which financial services are subject within the European Union, and the analysis of the evolution that portfolio managament has suffered in Spain.

On the other hand, I’ll do an analysis of how digitization has affected financial services. Carrying out an analysis of the steps that a bank should take for its transition to digital banking and delving into the different managers and emerging digital platforms and its advantages over traditional ones.

Lastly, I’ll focus on robotic portfolio management platforms or also called robo-advisors. The last goal will be to understand how robo-advisors work and how they take the decisions to invest. In addition, I’ll make a comparison between robo-advisors and human managers, and I will carry out a comparison of the robo-advisors platforms in the market with the largest volumen managed globally and some examples of platforms at a national level to have a much more accurate visión of what is the level of development of these in Spain.