Implantación de controles internos financieros (SOX 404) para El Corte Inglés: proceso de cierre contable

Abstract

RESUMEN: El presente trabajo tiene como objetivo describir los pasos para la implantación de un sistema de control interno de la información financiera de conformidad con la Sección 404 de la Ley SOX. El modelo se aplica a El Corte Inglés y al proceso de cierre contable, sobre el cual se elaboraron unos modelos de papeles de trabajo que muestran el desarrollo de la implantación. Este trabajo inicia describiendo el Marco Integrado de Control Interno del COSO,herramienta que ayuda al cumplimiento de los objetivos de la Ley SOX, promulgada en el año 2002 para salvaguardar la transparencia de la información financiera que se emite a los mercados cotizados, combatir el fraude y así proteger a los inversionistas. Su influencia fue tan alta en España que se tomaron medidas legislativas en materia de control interno de la información financiera y de buen gobierno corporativo. Asimismo, se presentan algunos casos de éxito de la implantación de un sistema de control interno para la información financiera como lo requiere la Ley SOX. Observamos diversas áreas de mejora, superando el solo hecho de implantarlo por cumplimiento normativo para las compañías cotizadas en los mercados de valores norteamericanos. Para iniciar con la parte práctica del presente trabajo fue necesario conocer un poco más sobre El Corte Inglés y sus prácticas de buen gobierno corporativo. Esto nos llevó a comprender que la Compañía cuenta con un ambiente de control y controles a nivel de entidad establecidos lo que permitió seguir con la implantación de controles internos financieros. La implantación de controles internos financieros es un proceso ordenado que se basa en la identificación y conocimiento de los procesos claves del negocio que involucran actividades manuales y de tecnología de la información, que presentan riesgos que afectan a las características de los estados financieros y su fiabilidad. Posteriormente, esto nos permitió diseñar los controles que puedan mitigar estos riesgos. Después de describir el proceso de implantación de controles internos financieros y, como señalamos en el primer párrafo, elaboramos los papeles de trabajo del proceso de cierre contable. Para finalizar, describimos las funciones de las personas claves involucradas en el proceso de implantación.

ABSTRACT:The aim of this project is to describe the steps for the implementation of an internal control system of financial information in accordance with the SOX Law – Section 404. The model was applied to El Corte Inglés and its financial close process, also we performed some work papers models to observe the development of the implantation. This project starts with the explanation of the COSO Integrated Internal Control Framework, an instrument to support the objectives of the SOX Law that was enacted in 2002 to safeguard the transparency of the financial information that is issued to listed markets, combat fraud and thus protect investors. Its influence was so high in Spain that legislative measures were taken regarding internal control of the financial information and the corporate governance. Likewise, we presented some success cases of the implementation of an internal control system for financial information, as required by the SOX Law. We observe various areas of improvement, overcoming the mere fact of implementing it for regulatory compliance for companies listed in the North American stock markets. To start with the practical part of this project, it was necessary to know a little more about El Corte Inglés and its corporate governance practices. This led us to understand that the Company has an established control environment and entity level controls, which allowed us to continue with the implementation of internal financial controls. The implementation of internal financial controls is an orderly process that is based on the identification and knowledge of the key business processes that involve manual and information technology activities, which present risks that affect the characteristics of the financial statements and their reliability. Subsequently, this allows us to design controls that can mitigate these risks. Then, to describe the process of implementation of internal financial controls and, as we mentioned in the first paragraph, we elaborated the work papers of the financial close process. Finally, we describe the functions of the key people involved in the implementation process.