Análisis de los fondos de inversión de renta variable en España

Abstract

RESUMEN: El objeto de este trabajo es analizar los fondos de inversión con una vocación inversora en la renta variable española. Para ello, se analiza teórica y prácticamente una muestra de 15 fondos de inversión. El análisis se divide primero explicando el marco teórico de los fondos de inversión incluyendo en este los tipos de fondos, agentes involucrados, la fiscalidad, comisiones etc. Finalmente se trata de analizar la relación rentabilidad-riesgo a través de las medidas de performance que nos permiten relacionar estos dos componentes. Los resultados de estos ratios se comprarán con el IBEX35, el cual utilizamos como índice de referencia. Con este análisis llegamos una serie de conclusiones sobre que fondos han tenido mejor comportamiento que pueden aportar información útil para posibles inversiones.

ABSTRACT: The aim of this paper is to analyze investment funds specializing in Spanish equities. To this end a sample of 15 investment funds is analyzed theoretically and practically. The analysis is first divided by explaining the theoretical framework of the investment funds including the types of funds, agents involved, taxation, commissions etc. Finally, the probability-risk ratio is analyzed through performance measures that allow us to relate these two components. The results of these ratios are purchased with the IBEX35, which is used as a benchmark. This analysis leads us to a series of conclusions about which funds have had the best performance, which provides useful information for possible investments.