Análisis y predicción de series temporales múltiples: una aplicación a las pruebas de resistencia bancaria

Abstract

RESUMEN: El uso de los tests de stress macro para evaluar la solvencia bancaria ha sido desarrollado rápidamente a lo largo de estos últimos años. Además, estos tests de stress han demostrado ser una herramienta muy útil para identificar las debilidades potenciales del sector bancario, y para estimar su resistencia a los acontecimientos adversos. Para llevar a cabo el desarrollo del análisis, se va a utilizar la metodología de análisis de series temporales propuesta por Box y Jenkins, en sus niveles univariantes y multivariantes proporcionando un marco teórico para realizar este tipo de test. Este documento presenta todas las características dentro este marco teórico y se aplica al análisis de 3 series temporales: una ratio financiera, el paro registrado y el índice de producción industrial.

ABSTRACT: The use of macro stress tests to assess bank solvency has developed rapidly over the past few years. Besides, macro stress testing has proved a useful instrument to help identify potential vulnerabilities within the banking sector and to gauge its resilience to adverse developments. In order to carry out the analysis development, it will be used the methodology of temporal series analyisis formulated by Box and Jenkins, in the univariate and multivariate case in order to set up a framework. This paper present all the feaures of this framework and they are aplicated to three temporal series: a financial ratio, the unemployment rate and industrial production index.